Dettagli del collocamento del nuovo BTP€i a 5 anni

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica i dettagli dell’emissione del nuovo BTP€i a 5 anni, con scadenza 15 maggio 2022 e tasso annuo reale del 0,10%.

Hanno partecipato all’operazione circa 110 investitori per una domanda complessiva pari a oltre 5,7 miliardi di euro. I fondi d’investimento si sono aggiudicati circa il 44,4% dell’emissione mentre circa il 33,4% è stato sottoscritto da banche. Agli hedge fund è stato allocato circa il 14,3% dell’ammontare del nuovo titolo. La partecipazione degli investitori con un orizzonte di investimento di lungo periodo è stata significativa con il 5,4% di quantitativo allocato (in particolare il 3,8% è andato a fondi pensione e assicurazioni mentre l’1,7% è stato assegnato a banche centrali). Inoltre, hanno partecipato all’emissione anche imprese non finanziarie, aggiudicandosi circa il 2,5%.

Al collocamento del titolo ha preso parte una platea largamente diversificata di investitori con una predominante presenza di investitori esteri, pari a circa il 63,5%, rispetto a quelli domestici, che si sono aggiudicati il restante 36,5%. Tra gli investitori esteri la quota più rilevante è stata sottoscritta da residenti in Gran Bretagna (circa il 19,9%). Il resto del collocamento è stato allocato in larga parte in Europa continentale (circa il 28,3%), ed in particolare in Olanda (10%), Svizzera (5%), Austria/Germania (4,8%), Francia (3,2%), nei paesi scandinavi (2,7%) ed il 2,7% in altri paesi europei. Al di fuori dell’Europa, significativa la partecipazione di investitori nord-americani (USA) che si sono aggiudicati circa il 12,7% dell’emissione. Infine, gli investitori asiatici sono stati allocati per circa il 2,7% del collocamento.

La transazione è stata effettuata tramite la costituzione di un sindacato composto da Banca IMI S.p.A., Nomura Int. PLC, Royal Bank of Scotland PLC e UBS Ltd che hanno partecipato in veste di lead manager, mentre tutti gli altri Specialisti in titoli di Stato sono stati invitati a partecipare come co-lead manager dell’operazione.